Seguimos con la colección de artículos destinados a aprender nociones básicas del análisis técnico, y hoy vamos a centrarnos en los osciladores. ¿Qué son y para qué sirven los osciladores en Análisis Técnico? Acompáñanos a repasarlos en esta entrada, y más adelante podrás completar la información con el vídeo que sacaremos en nuestro canal de YouTube Aprende a Invertir con Nosotros.
Introducción
Los osciladores son indicadores de análisis técnico tan populares como las medias móviles. Nos ayudan visualizar mejor los movimientos de los precios de los activos financieros en un gráfico. De manera general, los osciladores están diseñados para reflejar si el precio de un activo está sobrecomprado o sobrevendido, siendo:
- Sobrecomprado: es cuando el precio de una acción sube mucho en un corto espacio de tiempo. En estos casos, se espera que el precio haga una corrección o que esté en un movimiento lateral por algún tiempo.
- Sobrevendido: es justo lo contrario. Es cuando el precio de una acción cae en picado y se espera que el precio rebote en algún momento.
Recuerda que los precios de los activos financieros se mueven en forma de zigzag dentro de una tendencia, así que las condiciones de sobrecomprado y sobrevendido no suelen permanecer en el gráfico por mucho tiempo.
¿Para qué sirven los osciladores en análisis técnico?
En teoría, los osciladores deberían indicarnos los mejores momentos para comprar o vender un activo financiero ya que, por cómo se calculan, nos alertan cuándo un activo se ha movido hacia arriba o abajo de manera inusual.
También por ese motivo se consideran indicadores contrarios. Porque cuando un precio sube mucho, el oscilador nos indicará que el precio esta sobrecomprado y que existe una posibilidad alta de que el precio baje en el futuro. Por lo que podría ser buen momento de vender. Y viceversa.
Sin embargo, en la práctica, un activo puede permanecer mucho tiempo sobrecomprado o sobrevendido.
Además, cuando un activo está en tendencia por mucho tiempo, es posible que el indicador nos de señales falsas, lo que podría causar perdidas en la cartera de un trader si sus decisiones de compra o venta se basan sólo en la lectura de los osciladores.
Por eso es importante utilizarlos junto con otras herramientas de análisis técnico.
¿Cuáles son los más utilizados?
Existen muchos tipos de osciladores, pero en esta entrada nos centraremos en tres de los más utilizados por los traders, que son:
- RSI (Índice de Fuerza Relativa)
- Estocástico
- MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles)
Oscilador RSI (Índice de Fuerza Relativa)
Se utiliza para medir la magnitud de los cambios recientes en los precios de una acción y evaluar si está sobrecomprada o sobrevendida.
El RSI es un oscilador que fluctúa entre 0 y 100. Se calcula comparando las ganancias y pérdidas promedio de un período determinado, generalmente 14 días.
Los umbrales más usados por los traders son los de 30 y 70, aunque muchos utilizan 20 y 80. Por lo general, por encima de 70 (80), se considera que la acción está sobrecomprada. Por otro lado, cuando el RSI está por debajo de 30 (20), se considera que la acción está sobrevendida.
Las señales de compra se generan cuando el RSI cruza de abajo hacia arriba el nivel de 30 (20), indicando que la acción está pasando de una condición de sobreventa a una tendencia alcista. Por otro lado, una señal de venta se genera cuando el RSI cruza de arriba hacia abajo el nivel de 70 (80), indicando que la acción está pasando de una condición de sobrecompra a una tendencia bajista.
Ejemplo: señal compra RSI sobrevendido y sobrevendido $JPM
Otra característica importante del RSI son las divergencias entre el RSI y el precio de la acción. Por ejemplo, si el precio de la acción está siguiendo una dirección mientras el RSI tiene otra existe una probabilidad alta de que el precio de la acción cambie de dirección.
Oscilador Estocástico
El Estocástico compara el precio de cierre de una acción con su rango de precios durante un período determinado.
Se compone de dos líneas, %K y %D, que oscilan entre 0 y 100. %K es la línea principal y %D es una media móvil de %K.
El Estocástico utiliza niveles de sobrecompra y sobreventa para generar señales de trading. Cuando el Estocástico está por encima de 80, se considera que la acción está sobrecomprada. Por otro lado, cuando el Estocástico está por debajo de 20, se considera que la acción está sobrevendida.
Una señal de compra se genera cuando el Estocástico %K cruza de abajo hacia arriba el %D por debajo del nivel de sobreventa (20), indicando una posible reversión alcista. Por otro lado, una señal de venta se genera cuando el Estocástico %K cruza de arriba hacia abajo el %D por encima del nivel de sobrecompra (80), indicando una posible reversión bajista.
Al igual que con el RSI, muchos traders se fijan en las divergencias entre el indicador estocástico y el precio de la acción. Por ejemplo, si el precio de la acción está alcanzando nuevos máximos mientras que el estocástico no está siguiendo esa tendencia, podría indicar un cambio de tendencia a corto plazo en el precio de la acción.
MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles)
El indicador MACD se considera un oscilador, pero a diferencia de los anteriores, nos indica la tendencia del activo y no las condiciones de sobrecomprado o sobrevendido. Sin embargo, también nos ayuda a identificar los posibles puntos de entrada y salida.
El MACD consta de tres componentes principales: la línea MACD, la línea de señal y el histograma:
- La línea MACD se calcula restando a la media móvil exponencial de 12 períodos (EMA), la media móvil exponencial de 26 períodos.
- La línea de Señal es una media móvil exponencial de 9 períodos del propio MACD.
- El histograma es la diferencia entre el MACD y la línea de Señal.
Esta configuración 26/12/9 es la más común entre los traders, pero estos valores se pueden adaptar a la estrategia de cada inversor.
Entonces, como hemos dicho, el MACD se utiliza principalmente para identificar la dirección de la tendencia y posibles puntos de entrada y salida en el activo:
- Cuando la línea MACD cruza de abajo a arriba la línea de Señal, el histograma del MACD _que muestra la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal_ se pone positivo. Esto se considera una señal alcista.
- Por el contrario, cuando la línea MACD cruza de arriba a abajo la línea de Señal, el histograma del MACD se pone negativo y esto se considera una señal bajista.
Los cambios en la altura del histograma pueden proporcionar también señales adicionales sobre la fuerza de la tendencia.
Al igual que con los otros osciladores, las divergencias entre el MACD y el precio de la acción sirven también de indicador. Por ejemplo, si el precio de la acción está alcanzando nuevos máximos mientras que el MACD no está siguiendo esa tendencia, podría indicar una divergencia bajista y viceversa.
Conclusión
En resumen, los osciladores son herramientas técnicas muy versátiles se utilizan mucho para identificar la dirección de la tendencia, así como posibles puntos de entrada y salida en el mercado de acciones.
Para tradings a corto plazo el uso de las divergencias puede ser útil para tomar decisión de compra o venta de un determinado activo. Pero el dominio de esta técnica es complejo para alguien que está empezando.
Existen muchos otros osciladores que no estamos comentando aquí, y la decisión de utilizar unos u otros depende de las estrategias definidas por cada trader.
Un punto importante que debemos mencionar es que tomar decisiones en base a las señales de un único indicador, es bastante arriesgado. Lo habitual es combinar los osciladores con otros indicadores técnicos de cara a tomar decisiones de trading más acertadas.
Tal y como hemos mencionado al principio, en nuestro canal de YouTube Aprende a Invertir con Nosotros publicaremos también un vídeo sobre osciladores, para quienes prefieran seguir la explicación de una forma más visual. Si te interesa… ¡suscríbete para no perdértelo!
Gracias por leernos ¡y buenas inversiones! 😉
¡Excelente artículo! Me gustó cómo explican de manera clara y concisa el uso de los osciladores RSI, Estocástico y MACD en el análisis técnico. Es útil saber cómo estos indicadores pueden ayudar a identificar puntos de entrada y salida en el mercado. Además, me parece muy práctico que mencionen la importancia de utilizar estos osciladores junto con otras herramientas de análisis técnico para tomar decisiones más informadas. ¡Gracias por compartir esta información tan valiosa!
Muchas gracias por tu comentario, Jorge!
Un saludo!