Entendiendo las Medias Móviles en el Análisis Técnico

Nosotros creemos que los mejores resultados de inversión se consiguen combinando análisis fundamental y análisis técnico. En nuestro canal Aprende a Invertir con Nosotros estamos publicando una lista de vídeos relacionados con Análisis Técnico, pero ¿por qué no ir complementándolos con artículos teóricos? En la entrada de hoy nos centramos en las medias móviles: Qué son y para qué se utilizan.

¡Vamos al lío!

Entender indicadores: medias móviles
Imagen de Gerd Altmann en Pixabay
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Introducción a las medias móviles – Análisis Técnico

Las medias móviles son unos indicadores técnicos muy populares entre los inversores. Las medias móviles eliminan el ruido del movimiento de los precios de un activo financiero, lo que nos permite visualizar mejor su tendencia. En los softwares modernos de análisis gráfico y en las plataformas de los brókers es muy sencillo activar este tipo de indicador.

Veamos el gráfico del ETF $QQQ que sigue al índice Nasdaq100.

En el gráfico podemos observar el movimiento del precio indicado con la velas verdes y rojas en la escala diaria. Eso significa que cada vela es el movimiento del precio en 1 día.

Las líneas roja y amarilla son las medias móviles simples (Simple Moving Average, SMA) de 10 y 50 periodos respectivamente.

SMA = Simple Moving Average = Media Móvil Simple
EMA = Exponential Moving Average = Media Móvil Exponencial

La media de 10 (roja) sigue el movimiento del precio más de cerca —ya que considera el precio de las 10 últimas velas— y posee más movimientos ondulatorios que la media de 50 (amarilla), que es una media de medio plazo —considera las últimas 50 velas— y suaviza el movimiento de las velas dejando las tendencias del movimiento de medio plazo más visibles.

📌 Al final de esta entrada mostraremos cómo se calculan las medias móviles simple y exponencial para los más curiosos, aunque no hace falta saber cómo calcularlas para introducirlas en el gráfico usando un software de Análisis Técnico.

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Diferencia entre las medias móviles exponenciales y simples

Este es un asunto que genera mucha discusión entre los inversores. Pero lo importante es que las medias exponenciales son más rápidas que las simples. ¿Por qué? porque en el cálculo de las medias exponenciales los valores más recientes tienen más peso que los valores más antiguos de la serie de datos. Así que cuando la tendencia de precio empieza a cambiar, las medias exponenciales darán las señales antes que las medias simples.

Sabiendo esta distinción, podemos elegir qué media utilizar en nuestros gráficos.

Por ejemplo, un day trader debería utilizar las medias exponenciales, pues necesita tomar decisiones rápidamente. Pero un inversor de largo plazo podría utilizar una media simple sin mayores consecuencias. Además, si un inversor está buscando seguir una tendencia, quizá lo mejor sean las medias simples, ya que cambian de tendencia más lentamente y le permiten al inversor permanecer en la inversión más tiempo, evitando sobre operar.

En el gráfico de abajo vemos la diferencia entre una media móvil de 50 periodos exponencial (amarilla) y la simple (azul).

Como podemos ver, en la práctica, para periodos más largos las diferencias no son significativas para un inversor.


Diferencia de periodos y cuáles son los rangos más utilizados

Los diferentes rangos de medias móviles se refieren a los períodos de tiempo que se utilizan para calcularlas. Los más comunes son los de 10, 21, 50, 100 y 200 periodos, pero pueden variar dependiendo de la estrategia y el marco temporal que se esté analizando:

  • Para análisis a corto plazo, los analistas suelen utilizar medias móviles exponenciales con períodos más cortos, como 8 y 21 días.
  • En análisis a medio plazo, las medias móviles simples o exponenciales con períodos de 50 o 100 días son más populares.
  • Y para análisis a largo plazo, se emplean comúnmente medias móviles simples o exponenciales con períodos de 200 días.

Lo importante es tener claro la estrategia y escala de tiempo que se va a utilizar para decidir qué tipo de media móvil utilizar y su rango.

Para qué sirven y cómo podemos usarlas en nuestro análisis

Las medias móviles simples (SMA) y las medias móviles exponenciales (EMA) suavizan la variabilidad de los precios de una acción durante un período de tiempo específico, lo que ayuda a identificar tendencias.

Las SMA se utilizan para determinar la dirección de la tendencia a largo plazo. Por ejemplo, si el precio de una acción está por encima de su SMA de 200 días, se considera que la tendencia es alcista, y si está por debajo, se considera bajista. Mientras que las EMA son útiles para identificar más rápidamente los cambios de tendencia. Por ejemplo, si la EMA de corto plazo cruza por encima de la EMA de largo plazo, puede señalar un cambio en la tendencia alcista, y viceversa.

Principales usos de las Medias Móviles

IDENTIFICACIÓN DE TENDENCIAS:

Ambas medias móviles se utilizan para identificar tendencias a corto, medio y largo plazo. Al comparar el precio actual de la acción con la SMA o EMA, puedes determinar la dirección general de la tendencia.

Ejemplos:

Tendencia alcista en el $QQQ

Tendencia bajista en el $QQQ

SEÑALES DE COMPRA Y VENTA:

Los cruces entre diferentes períodos de medias móviles (por ejemplo, EMA de corto plazo cruzando por encima de EMA de largo plazo) pueden proporcionar señales de compra o venta.

SOPORTE Y RESISTENCIA DINÁMICOS:

Las medias móviles también pueden actuar como niveles dinámicos de soporte y resistencia en los gráficos de acciones. Cuando el precio de la acción rebota al alza en una media móvil, puede considerarse un nivel de soporte, y cuando lo hace a la baja, puede considerarse un nivel de resistencia.

Ejemplo: En el gráfico vemos cómo la EMA21 está ejerciendo de soporte.

REVERSIÓN A LA MEDIA:

La reversión a la media es un concepto que dice que, con el tiempo, las cosas tienden a volver a su promedio o valor normal. Por ejemplo, si una acción de bolsa sube mucho, es probable que luego baje para volver a su valor medio. Cuando se da esta reversión a la media podría ser un buen momento de comprar o ampliar una posición.

EXPLICADO EN VÍDEO:
Si eres de los que prefieres la explicación en vídeo:
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Conclusión sobre las medias móviles en el análisis técnico

Las medias móviles son útiles en el análisis técnico porque ayudan a suavizar las fluctuaciones de precios y destacar la tendencia del movimiento del precio en el gráfico de un activo financiero.

Al calcular el promedio de los precios en un período de tiempo específico, las medias móviles proporcionan una referencia visual que puede ayudar a los inversores a identificar posibles puntos de reversión a la media. Asimismo, cuando los precios se alejan mucho de la media móvil, puede indicar que el activo está sobrecomprado o sobrevendido, lo que podría sugerir oportunidades de compra o venta.

En resumen, las medias móviles son una herramienta útil para entender la tendencia general de un activo y para identificar posibles oportunidades de inversión basadas en la reversión a la media.

Ahora bien, debemos primero definir qué tipo de inversor queremos ser y qué estrategias de inversión adoptaremos para poder utilizar las medias móviles adecuadas según el tipo de operaciones.

Es muy importante tener en cuenta que los inversores o traders de todo el mundo utilizan indicadores similares en sus análisis. Por ejemplo, los swings traders utilizan las medias exponenciales de 8 y 21 periodos en la escala diaria. Si decides hacer swing trading deberías utilizar las medias con configuraciones similares, para aprovechar el aumento del volumen de negociaciones que se produce cuando las medias den la señal de entrada o salida. Pero, si en lugar de esas medias, decides utilizar una configuración diferente para el swing trading, por ejemplo, de 50 y 200 periodos, deberías realizar antes algunos backtests para comprobar la eficacia de las señales de entrada o salida que estas escalas de rango te proporcionan y ver si los resultados te satisfacen.

Como ves, las medias móviles son unos indicadores muy sencillos pero que pueden proporcionarnos mucha información y sernos de mucha ayuda.

Fórmulas para calcular las medias exponencial y simple.

Como decíamos al principio, todos los softwares de análisis técnico tienen ya estos indicadores programados en su lista, pero si tienes interés en conocer cómo se calculan, las fórmulas son las siguientes:

Media móvil exponencial (EMA)

La fórmula para calcular una media móvil exponencial (EMA) implica una ponderación exponencial de los precios, dando más peso a los datos más recientes.

Donde:

  • 𝐸𝑀𝐴𝑡​ es el valor de la EMA en el período de tiempo actual 𝑡.
  • 𝑃𝑡​ es el precio en el período de tiempo actual 𝑡.
  • 𝐸𝑀𝐴𝑡−1​ es el valor de la EMA en el período de tiempo anterior 𝑡−1.
  • 𝐾 es el factor de suavizado, calculado como 2/(N+1)​, donde 𝑁 es el número de períodos (en este caso, 3).

Primero, calcularemos el valor inicial de la EMA, que se toma como el precio de cierre del primer día (55 en este caso).

Día 1:

  • 𝐸𝑀𝐴1=55 (no hay un valor previo de EMA)

Luego, usaremos este valor inicial para calcular las EMA para los días siguientes.

Día 2:

Día 3:

Por lo tanto, la EMA de 3 días para los valores dados (55, 58 y 63) es de aproximadamente 59,75.

Media móvil simple (SMA)

Para calcular la media móvil simple (SMA) de 3 días con los valores dados (55, 58 y 63), simplemente sumamos los valores y luego dividimos por el número de períodos. Aquí tienes el cálculo paso a paso:

Día 1: Precio de cierre = 55
Día 2: Precio de cierre = 58
Y día 3: Precio de cierre = 63

Ahora, calculamos la SMA para cada día:

  • Día 1 (primer día):
    • SMA = (55) / 1 = 55
  • Día 2:
    • SMA = (55 + 58) / 2 = 113 / 2 = 56,5
  • Y día 3:
    • SMA = (55 + 58 + 63) / 3 = 176 / 3 ≈ 58,67

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Gracias por leernos y ¡buenas inversiones! 😉

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