¡Hola Sport Fan! Cada mes, una aventura. Si abril fue correctivo, mayo ha resultado alcista. ¿»Sell in may and go away«? Ya veremos, pero mayo no ha estado nada mal para los principales índices ¿Y para nuestra cartera? Repasamos las principales posiciones y las operaciones de inversión que hemos hecho este mes de mayo de 2024? ¿Qué activos se han comportado mejor? ¡Veámoslo!
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Vistazo general
Como decíamos, tras las caídas de abril, mayo ha sido un mes de recuperación para los principales índices. Y no sólo eso, el SP500 y el Nasdaq100 han terminado el mes en máximos históricos.
De igual manera, los índices DJI y Russell2000 terminaron también el mes en positivo, aunque no consiguieron romper sus respectivos máximos históricos.
Seguimos alcistas en el mercado americano, aunque existen algunos riesgos con los que tenemos que estar atentos, como las elecciones americanas y la posibilidad de que la Fed no recorte las tasas de interés en 2024.
Sin embargo, esperábamos una corrección un poco más prolongada en tiempo, pero el sector de semiconductores —liderado por la empresa Nvidia— ha tirado el mercado al alza. Con este tirón el mercado termino así:
SP500 (SPX) = 4,80%
Nasdaq100 (NDX) = 6,28%
Dow Jones30 (DJI) = 2,30%
Russell 2000 (RUT) = 4,87%
Todos los índices terminaron en territorio positivo, aunque el $DJI ha sido el que menos ha subido.
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¿Cómo ha ido nuestra cartera?
Nuestra cartera terminó marzo con una subida de 2,51%.
Nuestras operaciones con opciones para generar ingresos han terminado el mes de mayo/24 con una rentabilidad acumulada YTD con las operaciones de credit spread de 13,90% y las operaciones con Diagonales LEAPS con una rentabilidad de 28,67 % sobre el capital en riesgo.
La liquidez total de la cartera al final del mes se quedó en 22,29% del total de la cartera, que como sabéis está dividida en cash (14,76% del total de la cartera) que usaremos para invertir y capital para cubrir las opciones vendidas (7,53% del total de la cartera). Recordar también que la liquidez la tenemos dividida un 97,00% en moneda dólar y un 3,00% en euros.
Estamos cerca del umbral mínimo de liquidez que deseamos tener en cuenta, esto es, entre 10 y 15% _ para aprovechar alguna oportunidad con acciones u opciones.
Vamos al detalle:
Comentemos los detalles:
⚠️ Como siempre, recordarte que todos los valores que usamos son en dólar estadounidense. De esta forma, las inversiones que tenemos en Euros son transformadas a dólar para los cálculos y comentarios.
Nuestras operaciones de inversión en mayo 2024:
Renta Fija
8,90% de la cartera ⬇️
El ETF $TLT se ha recuperado sustancialmente en el mes de mayo/24, pero en contrapartida el fondo de bonos high yield corporativo terminó el mes sin cambios.
De esta manera la parte de renta fija de la cartera se mantuvo prácticamente inalterada.
RV – Fondos Inmobiliarios
0,00% de la cartera
Como sabes, en mayo de 2022 liquidamos todas las posiciones en fondos inmobiliarios. Sin embargo, ya empezamos a ver señales de estabilización en algunos subsectores. Empezaremos a mirar con más atención al sector a partir de ahora, pero de momento seguimos fuera.
Criptomonedas
1,40% de la cartera ⬆️
Bitcoin y Ethereum se han revalorizado bastante en mayo y el peso dentro de la cartera ha subido. No hemos realizado ninguna operación.
RV – ETF y Fondos Mutuos
33,20% de la cartera ⬆️
Tenemos las posiciones en el $SPY, $QQQ e $IWM completas.
Los ETFs dedicados a dividendos lograron terminar el mes de mayo/24 con muy buena rentabilidad.
Como los ETFs de los índices y de dividendos subieron bastante en el mes, el peso en la cartera de los ETF ha subido de 28,18% a 33,20% con relación al mes anterior.
RV – Acciones
34,21% de la cartera
De manera general la parte de acciones subió más de 2% con relación al mes anterior. No hemos realizado operaciones de compra o venta de acciones. El peso de las acciones dentro de la cartera se mantuvo prácticamente inalterada.
Comentario de las principales posiciones (80% de la cartera de acciones):
$GOOGL:
Posición actual: 93,66% del total previsto
Precio entrada: $107,5
Base de coste actual: $117,89 ↓
Vendimos Bear Call Spread en $GOOGL. Eso ayudó a bajar la base de coste.
$ULTA:
Posición actual: 71,83% del total previsto
Precio entrada: $240
Base de coste actual: $439,18 ↓
Vendimos otra Put (strike $290) para medio plazo con el objetivo de comprar las acciones.
$LUV:
Posición actual: 96,63% del total previsto
Precio entrada: $61,5
Base de coste actual: $30,03
La base de coste ha subido por una Debit Call Spread que terminó en pérdidas.
$PARA:
Posición actual: 83,30% del total previsto
Precio entrada: $42,63
Base de coste actual: $36,33
Compramos Calls OTM por los rumores de venta de la empresa. Pagamos muy poco, y si se realiza la compra podríamos tener un buen resultado sobre estas Calls.
$THO:
Posición actual: 20,66% del total previsto
Precio entrada: $102,05
Base de coste actual: $86,84 ↓
Cerramos las Calls vendidas en $120 con ganancia.
Principales operaciones realizadas en mayo 2024:
COMPRAS
- Ampliamos $SPY y $QQQ.
VENTAS
- Ninguna.
Los especiales C&M:
Carteras Wheel IB y TD: Estas carteras fueron pensadas para utilizar parte de nuestra liquidez en operaciones de corto plazo con opciones. Utilizamos parte de la liquidez de los brokers donde tenemos cuentas (IB – Interactive Brokers y TD: Tradestation). La estrategia puedes leerla en la entrada Estrategia de la rueda (Wheel Strategy) con Opciones. Gracias a estas operaciones generamos un flujo de caja con las primas de las opciones.
Como la estrategia de la Rueda es única aunque utilicemos dos brókers, hemos decidido juntar los valores de ambos y presentarlas como si fuera sólo una posición. Esto es para reflejar la realidad de esta cartera dentro de nuestro portfolio total.
🗨 Las operaciones con opciones y de la cartera Wheel las comentamos semanalmente en nuestra finsletter, puedes suscribirte aquí.
Carteras de Swing Trades: Son dos, la Stock Trading y la Mini Trading. Terminamos el mes de mayo con las siguientes posiciones:
$SWKS
$4GLD (Oro)
$ARES
$LEVI
$SKX
$NEE
$IBKR
$PWR
$LLY
$TXRH
Liquidez
22,29% de la cartera ⬇️
La liquidez ha bajado por las ampliaciones en el $SPY y $QQQ
Esta liquidez está dividida en cash (14,76% del total de la cartera) que usaremos para invertir y capital para cubrir las opciones vendidas (7,53% del total de la cartera). La liquidez está dividida en 97,00% en moneda dólar y 3,00% en euros.
Nuestro umbral del mínimo de liquidez que deseamos tener en cuenta esta próximo. Pretendemos tener entre 10 a 15% de liquidez para aprovechar alguna oportunidad con acciones u opciones.
Conclusiones
En el mes de mayo el mercado se recuperó de las caídas del mes anterior y todos los índices terminaron en positivo:
$SPX = 4,80%
$NDX = 6,28%
$DJI = 2,30%
$RUT = 4,87%
C&M = 2,51%
Nuestras estrategias con opciones para conseguir ingresos adicionales siguen funcionando según lo previsto. Actualmente:
- Rentabilidad YTD con las operaciones de credit spread = 13,90%
- Rentabilidad YTD con las operaciones de Diagonales LEAPS = 28,67%
(En ambos casos, rentabilidad sobre el capital en riesgo.)
Semanalmente compartimos estas operaciones en nuestra Finsletter.
Y aprovechamos para recordarte que hemos puesto en marcha un CANAL DE C&M EN YOUTUBE pensado en nuestras hijas y en la gente que empieza a invertir. Si quieres acompañarnos y aprender con nosotros, eres bienvenido.
¡Gracias por leernos y buenas inversiones! 😉
