¡Hola Sport Fan! El tono alcista se mantuvo en el mes de junio en el mercado americano, gracias a las grandes empresas tecnológicas. En lo que va de año, si tu cartera tiene un alto porcentaje de estos activos estarás teniendo un buen resultado. Hay quienes hablan de la coexistencia de dos mercados. Dicho esto, ¿Cómo le ha ido a nuestra cartera? Repasamos las principales posiciones y las operaciones de inversión que hemos hecho este mes de junio de 2024. ¡Veámoslo!
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Vistazo general
Como decíamos, la alta concentración de las grandes empresas tecnológicas en los índices SP500 y Nasdaq100 sigue empujando los valores al alza. Especialmente en el mes de junio, que empresas como $AAPL, $NVDA, $MSFT, $GOOGL, $GOOG, $TSLA y $META han tenido rentabilidades muy altas.
Tras nuestro análisis de los índices al cierre de mes y viendo el comportamiento de las grandes empresas tecnológicas, nuestra opinión sigue intacta y seguimos alcistas en el mercado americano.
Independiente de eso no descartamos correcciones menores en los próximos meses. Si esto ocurre podríamos ampliar o comprar algún valor de los que tenemos en nuestra lista de seguimiento.
Con las últimas subidas en junio el mercado terminó así:
SP500 (SPX) = 3,47%
Nasdaq100 (NDX) = 6,18%
Dow Jones30 (DJI) = 1,11%
Russell 2000 (RUT) = -1.08%
Todos los índices terminaron en territorio positivo, excepto el Russell 2000 que ha sido el único en rojo.
¿Cómo ha ido nuestra cartera?
Nuestra cartera terminó marzo con una subida de 1,27%.
Nuestras operaciones con opciones para generar ingresos han terminado el mes de junio/24 con una rentabilidad acumulada YTD con las operaciones de Credit Spread de 15,69% y las operaciones con Diagonales LEAPS con una rentabilidad de 31,77% sobre el capital en riesgo.
La liquidez total de la cartera al final del mes se quedó en 21,42% del total de la cartera, que como sabéis está dividida en cash (13,41% del total de la cartera) que usaremos para invertir y capital para cubrir las opciones vendidas (8,00% del total de la cartera). Recordar también que la liquidez la tenemos dividida un 97,00% en moneda dólar y un 3,00% en euros.
Estamos cerca del umbral mínimo de liquidez que deseamos tener en cuenta, esto es, entre 10 y 15% _ para aprovechar alguna oportunidad con acciones u opciones.
Vamos al detalle:
Comentemos los detalles:
⚠️ Como siempre, recordarte que todos los valores que usamos son en dólar estadounidense. De esta forma, las inversiones que tenemos en Euros son transformadas a dólar para los cálculos y comentarios.
Nuestras operaciones de inversión en junio 2024:
Renta Fija
8,86% de la cartera ⬇️
El ETF $TLT sigue recuperándose y terminó el mes en positivo. El fondo de bonos high yield terminó el mes en positivo junto con los bonos que tenemos en cartera de Sylvamo y Seagate.
En general, la parte en renta fija terminó el mes con una subida de 0,81%
RV – Fondos Inmobiliarios
0,00% de la cartera
Como sabes, en mayo de 2022 liquidamos todas las posiciones en fondos inmobiliarios. Sin embargo, ya empezamos a ver señales de estabilización en algunos subsectores. Empezaremos a mirar con más atención al sector a partir de ahora, pero de momento seguimos fuera.
Criptomonedas
1,06% de la cartera ⬇️
Bitcoin y Ethereum han sufrido una corrección en junio. Decidimos vender parte del ETF IBIT y rebajar el peso de las cryptos en la cartera a menos de 1,5% del total.
RV – ETF y Fondos Mutuos
32,39% de la cartera ⬇️
Tenemos las posiciones en el $SPY, $QQQ e $IWM completas.
Los ETFs dedicados a dividendos lastraron el resultado de la cartera en el mes de junio/24 con caídas superiores a 5% en el mes.
En los últimos años los ETFs de dividendos siguen estancados y mientras se mantengan las tasas de interés altas no esperamos grandes resultados.
RV – Acciones
36,52% de la cartera ⬆️
De manera general la parte de acciones subió mas de 8% con relación al mes anterior. Estamos en un proceso de rebalanceo de la cartera. Nuestro objetivo es salir de empresas que han sufrido un deterioro en la parte fundamental y por consecuencia no tienen buenas perspectivas a corto y medio plazo. Un ejemplo es Walgreens $WBA, de la que ya salimos hace unos meses.
Comentario de las principales posiciones (80% de la cartera de acciones):
$GOOGL:
Posición actual: 99,53% del total previsto ↑
Precio entrada: $107,5
Base de coste actual: $98.08 ↓
¡¡¡Cobramos los primeros dividendos en $GOOGL!!! Y ampliamos posición mediante CALLs compradas.
$ULTA:
Posición actual: 71,83% del total previsto
Precio entrada: $240
Base de coste actual: $439,18
No realizamos ninguna operación. Hemos estado a la espera de ver hacia dónde se dirigía el precio.
$LUV:
Posición actual: 96,63% del total previsto
Precio entrada: $61,5
Base de coste actual: $24,40 ↓
Cerramos las CALLs vendidas en $43, y abrimos un Diagonal LEAPS esperando un cambio de tendencia.
$PARA:
Posición actual: 83,30% del total previsto
Precio entrada: $42,63
Base de coste actual: $36,33
No hemos hecho operaciones en $PARA.
$THO:
Posición actual: 29,90% del total previsto ↑
Precio entrada: $102,05
Base de coste actual: $83,65 ↓
Vendimos Covered Strangle con vencimiento para diciembre/24
Principales operaciones realizadas en junio 2024:
COMPRAS
- Ampliamos $GOOGL y $THO.
VENTAS
Vendimos 30% de las acciones de $V.
Los especiales C&M:
Carteras Wheel IB y TD: Estas carteras fueron pensadas para utilizar parte de nuestra liquidez en operaciones de corto plazo con opciones. Utilizamos parte de la liquidez de los brokers donde tenemos cuentas (IB – Interactive Brokers y TD: Tradestation). La estrategia puedes leerla en la entrada Estrategia de la rueda (Wheel Strategy) con Opciones. Gracias a estas operaciones generamos un flujo de caja con las primas de las opciones.
Como la estrategia de la Rueda es única aunque utilicemos dos brókers, hemos decidido juntar los valores de ambos y presentarlas como si fuera sólo una posición. Esto es para reflejar la realidad de esta cartera dentro de nuestro portfolio total.
🗨 Las operaciones con opciones y de la cartera Wheel las comentamos semanalmente en nuestra finsletter, puedes suscribirte aquí.
Carteras de Swing Trades: Son dos, la Stock Trading y la Mini Trading. Terminamos el mes de mayo con las siguientes posiciones:
$SWKS
$4GLD (Oro)
$IP
$TJX
$TRGP
$UHS
$TXRH
$LLY
$NVO
$SNPS
$ADBE
$MCK
$MAR
Liquidez
21,42% de la cartera ⬇️
La liquidez ha bajado por las ampliaciones en el $GOOGL y $THO
Esta liquidez está dividida en cash (13,41% del total de la cartera) que usaremos para invertir y capital para cubrir las opciones vendidas (8,00% del total de la cartera). La liquidez está dividida en 97,00% en moneda dólar y 3,00% en euros.
Nuestro umbral del mínimo de liquidez que deseamos tener en cuenta esta próximo. Pretendemos tener entre 10 a 15% de liquidez para aprovechar alguna oportunidad con acciones u opciones.
Conclusiones
En el mes de junio continúa la tendencia alcista en todos los índices, menos en el $RUT. También nuestra cartera ha cerrado el mes en verde:
$SPX = 3,47%
$NDX = 6,18%
$DJI = 1,11%
$RUT = -1.08%
C&M = 1,27%
La parte de cartera que tenemos en ETFs de dividendos nos ha penalizado, así como nuestra posición en el $IWM y algún otro activo suelto. Como hemos mencionado, estamos pensando en rebalancear la cartera disminuyendo—al menos— la posición en aquellos activos donde no estamos cómodos.
Respecto a nuestras estrategias con opciones para conseguir ingresos adicionales, siguen funcionando según lo previsto. Actualmente:
- Rentabilidad YTD con las operaciones de Credit Spread = 15,69%
- Rentabilidad YTD con las operaciones de Diagonales LEAPS = 31,77%
(En ambos casos, rentabilidad sobre el capital en riesgo.)
Semanalmente compartimos algunas de estas operaciones en nuestra Finsletter.
Además de estas dos estrategias, y en lo que a opciones se refiere, vamos a centrarnos en Covered Calls y en venta de Puts. Son las 4 estrategias con las que nos sentimos más cómodos de todas las que hemos ido probando.
Y para terminar, aprovechamos para recordarte que hemos puesto en marcha un CANAL DE C&M EN YOUTUBE pensado en nuestras hijas y en la gente que empieza a invertir. Si quieres acompañarnos y aprender con nosotros, eres bienvenido.
¡Gracias por leernos y buenas inversiones! 😉
